ETF Boom in Switzerland: What to Look for When Choosing an ETF

ETFs (Exchange Traded Funds) sind längst kein Nischenthema mehr. Sie sind mitten im Mainstream angekommen.

Allein in der Schweiz ist die Zahl der ETF-Investoren und Investorinnen in den letzten Jahren stark gewachsen. Seit 2022 ist sie um rund 89% gestiegen, mit einem jährlichen Wachstum von etwa 24%. Rund 35% der Menschen in der Schweiz investieren bereits in ETFs. In den nächsten zwölf Monaten sollen weitere rund 310’000 Investoren und Investorinnen hinzukommen.

Besonders auffällig: Frauen holen beim Investieren stark auf. Seit 2022 ist die Anzahl weiblicher ETF-Investorinnen um 122% gewachsen.

(Quelle: BlackRock People & Money Studie)

Breites Verständnis für ETFs fehlt noch

Das Wachstum ist beeindruckend. Gleichzeitig zeigt sich ein Spannungsfeld:

Weniger als die Hälfte der Befragten in der Schweiz geben an, ein grundlegendes Verständnis von ETFs zu haben. 55% sagen, sie hätten entweder noch nie von ETFs gehört oder zwar davon gehört, aber kein Verständnis darüber.

Selbst bei denjenigen, die sich mit ETFs beschäftigen, zeigt sich eine Lücke: Verständnis bedeutet nicht automatisch Handlungssicherheit. Nur 13% sagen, dass sie ein solides Verständnis haben und sich sicher fühlen, Anlageentscheidungen mit ETFs zu treffen. Lediglich 5% verfügen über vertiefte Kenntnisse.

(Daten von Blackrock auf Anfrage von Watson)

Warum ETFs gerade so stark wachsen

ETFs treffen den Zeitgeist.

Sie sind einfach zugänglich.

Sie sind kostengünstig.

Sie ermöglichen es, mit kleinen Beträgen breit zu investieren.

Und vor allem: Sie passen in einen Alltag, der zunehmend digital und automatisiert ist.

Für viele ist der Einstieg heute nicht mehr der klassische Einmalkauf, sondern ein regelmässiger, strukturierter Zugang zum Markt, zum Beispiel in Form eines ETF-Sparplans.

ETFs haben natürlich auch Nachteile. Zum Beispiel:

• Keine Überrendite gegenüber dem Index möglich
• Klumpenrisiken durch starke Gewichtung einzelner Regionen oder Unternehmen, etwa bei sogenannten Welt-ETFs mit hohem USA-Anteil
• Keine aktive Auswahl einzelner Unternehmen möglich
• Marktrisiken und entsprechende Schwankungen

Dennoch gilt: Investieren ist heute nicht mehr nur etwas für Wohlhabende, sondern für eine breite Bevölkerung zugänglich.

ETF-Sparpläne: Warum sie den Zugang verändern

Ein wesentlicher Treiber des aktuellen Wachstums sind ETF-Sparpläne.

In Europa wurden zuletzt über 15 Millionen ETF-Sparpläne monatlich ausgeführt. Das Wachstum dürfte sich weiter beschleunigen: Bis 2030 wird ein Anstieg von rund 255% erwartet.

(Quelle: extraetf.com)

Statt einmal zu investieren, setzen viele auf Regelmässigkeit.

Das hat mehrere Effekte:

• Investieren wird planbar und regelmässig, zum Beispiel monatlich
• Emotionen spielen eine kleinere Rolle
• Einstiegshürden sinken deutlich

ETF-Sparpläne eignen sich besonders für Menschen, die einsteigen, langfristig anlegen wollen und eine einfache Struktur schätzen.

Die beliebtesten ETFs

Gemäss der Studie „Der ETF Sparplan in Kontinentaleuropa 2025“ gehören folgende Indizes zu den beliebtesten:

MSCI World

rund 1’300 grosse und mittelgrosse Unternehmen aus 23 entwickelten Märkten

S&P 500

500 führende grosse US-Unternehmen, rund 80% des US-Aktienmarkts

MSCI Emerging Markets IMI

grosse, mittlere und kleine Unternehmen in 24 Schwellenländern, rund 99% der frei handelbaren Marktkapitalisierung

MSCI ACWI

rund 3’000 grosse und mittelgrosse Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern, rund 85% der global investierbaren Aktienmärkte

STOXX Europe 600

600 grosse, mittlere und kleinere Unternehmen aus 17 europäischen Ländern, rund 90% der frei handelbaren Marktkapitalisierung

Bei der steigenden Beliebtheit stellt sich auch die Frage nach möglichen Klumpenrisiken.

Dazu sagt Marco Strohmeier von Blackrock:

Die Herausforderung: Auswahl statt Zugang

Die Auswahl war noch nie so gross. Weltweit gibt es schätzungsweise rund 14’000 ETFs. In der Schweiz waren an der SIX per Ende 2025 über 2’000 ETFs gelistet.

Diese Vielfalt ist Chance und Herausforderung zugleich.

Unterschiedliche Anbieter.

Unterschiedliche Strategien.

Viele Produkte, die ähnlich aussehen und sich doch unterschiedlich verhalten.

Der Zugang zum Investieren war noch nie so einfach.

Gerade wenn du dein Portfolio selbst zusammenstellst, kann das schnell unübersichtlich werden.

5 Punkte für die Auswahl deines ETFs

Du brauchst keine komplexen Modelle, um passende ETFs zu finden.

1. Der Index: Was steckt wirklich drin?

Ein ETF ist nur so gut wie der Index, den er abbildet.

Die entscheidende Frage ist:

In was investierst du konkret?

Ein MSCI World ETF enthält über 1’000 Unternehmen aus Industrieländern.

Ein S&P 500 ETF konzentriert sich auf die 500 grössten US-Unternehmen.

Beide sind breit diversifiziert, aber unterschiedlich aufgebaut.

Ein Blick ins Factsheet lohnt sich immer: Länder-, Branchen- und Sektorverteilung sowie die grössten Positionen.

Kurzbeschriebe und Daten findest du auf Plattformen wie justetf.com, extraetf.com, swissfunddata.ch, bei Brokerplattformen oder bei Fintechs, die ETF-Portfolios automatisiert zusammenstellen.

2. Kosten: klein, aber entscheidend

Kosten sind einer der grössten Hebel beim langfristigen Investieren.

Die Total Expense Ratio (TER) zeigt dir, wie teuer ein ETF ist.

Unterschiede wirken klein, machen langfristig aber einen grossen Unterschied.

In der Schweiz liegen breite Markt-ETFs oft zwischen 0.09% und 0.3%. Spezialisierte ETFs können zwischen 0.4% und 1% kosten.

3. Replikation: Wie wird investiert?

ETFs bilden Indizes unterschiedlich ab:

• Physisch: Die enthaltenen Wertpapiere werden direkt gehalten
• Synthetisch: Die Performance wird über Derivate nachgebildet

Beide Modelle haben ihre Berechtigung.

Ich persönlich bevorzuge physisch replizierende ETFs, weil sie die zugrunde liegenden Wertpapiere tatsächlich halten und damit besonders transparent sind.

4. Fondsgrösse und Liquidität

Grössere ETFs:

• haben oft geringere Kosten
• sind liquider
• werden häufiger gehandelt

Als Orientierung gilt oft ein Fondsvolumen von rund 100 Millionen.

Kleinere ETFs können dennoch sinnvoll sein, etwa bei neuen oder spezialisierten Strategien.

5. Anbieter: Erfahrung und Struktur

Nicht alle Anbieter sind gleich.

Grosse Anbieter bringen:

• Erfahrung
• Skaleneffekte
• etablierte Strukturen

Zu den grössten ETF-Anbietern gehören unter anderem BlackRock mit iShares, Vanguard, State Street, Invesco, Amundi, Xtrackers oder UBS.

Fazit

Der ETF Boom ist real.

Neue Entwicklungen wie aktive ETFs oder spezialisierte Strategien werden den Markt weiter verändern.

Für dich bedeutet das: Mehr Möglichkeiten, aber auch mehr Verantwortung bei der Auswahl.

Investierst du bereits in ETFs?

Und wenn ja: Wie bewusst triffst du deine Entscheidungen?

Quellen

Download Link zur Blackrock Studie Swiss Report: https://www.blackrock.com/ch/individual/en/insights/investor-insights-and-trends

ETF Sparplan Studie Kontinentaleuropa, Extra ETF: https://extraetf.com/de/wissen/etf-sparplan-markt-kontinentaleuropa 

Schätzung ETFs global: https://www.blackrock.com/sg/en/ishares/education/types-of-etfs#:~:text=With%20over%2014%2C000%20ETFs1,ETF%20is%20right%20for%20you.

Gelistet an der SIX per 2025: https://www.six-group.com/en/newsroom/news/the-swiss-stock-exchange/2026/etf-market-report-2025-q4.html

ETF Issuers: Ranking List: https://etfdb.com/etfs/issuers/#issuer-power-rankings__aum&sort_name=expenses_position&sort_order=asc&page=1